Konsolidierter Halbjahresbericht der VP Bank Gruppe
Konzernergebnis
Die VP Bank Gruppe erzielte in einem von sinkenden Zinsen, ungünstigen Währungseffekten und geopolitischen Unsicherheiten geprägten Marktumfeld einen Halbjahresgewinn von CHF 28.8 Mio., was einem Anstieg von 150.2 Prozent entspricht. Der Geschäftsertrag konnte gesteigert und der Geschäftsaufwand gleichzeitig reduziert werden. Zudem verzeichnete die VP Bank ein breit abgestütztes Netto-Neugeld Wachstum, das annualisiert 8.3 Prozent betrug.
Kundenvermögen
Per 30. Juni 2025 beliefen sich die betreuten Kundenvermögen auf CHF 51.9 Mrd., was einer Zunahme von 2.2 Prozent gegenüber dem Jahresende 2024 entspricht. Diese positive Entwicklung ist auf das gute Netto-Neugeld in Höhe von CHF 2.1 Mrd. zurückzuführen. Das Netto-Neugeld war positiv über alle Segmente hinweg. Dämpfend wirkt hingegen die Marktperformance, insbesondere infolge des rückläufigen USD Wechselkurses.
Die durchschnittlichen betreuten Kundenvermögen lagen mit CHF 51.6 Mrd. um 5.6 Prozent über dem Vorjahreswert. Die Custody-Vermögen reduzierten sich gegenüber dem Stand per 31. Dezember 2024 um CHF 1.0 Mrd. auf CHF 4.7 Mrd. Insgesamt beliefen sich die Kundenvermögen inklusive Custody-Vermögen auf CHF 56.5 Mrd.
Erfolgsrechnung
Geschäftsertrag
Der Geschäftsertrag der VP Bank erhöhte sich im ersten Halbjahr 2025 um 7.8 Prozent auf CHF 175.4 Mio.
Zinsgeschäft: Der Erfolg aus dem Zinsgeschäft belief sich auf CHF 73.2 Mio., was einem Rückgang von 3.6 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Diese Entwicklung reflektiert unter anderem die sinkenden Schweizer-Franken-Zinsen. Seit Anfang 2025 werden alle Terminkomponenten aus Fremdwährungskontrakten im Zinsgeschäft ausgewiesen (zuvor auch im Handelsgeschäft). Die Vergleichszahlen für 2024 wurden entsprechend angepasst.
Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft: Der Erfolg belief sich auf CHF 69.0 Mio., was einer leichten Zunahme von CHF 0.8 Mio. (1.1 Prozent) entspricht. Die Entwicklung spiegelt das Wachstum der verwalteten Vermögen wider.
Handelsgeschäft: Der Handelserfolg stieg auf CHF 18.9 Mio. (Vorjahr: CHF 14.6 Mio.) und profitierte vom aktiven Devisengeschäft mit Kunden.
Finanzanlagen: Diese trugen CHF 8.8 Mio. zum Ergebnis bei, hauptsächlich durch Dividendenzahlungen und höhere Bewertungserfolge gegenüber der Vorjahresperiode.
Übriger Erfolg: Dieser belief sich auf CHF 5.4 Mio., wovon CHF 4.6 Mio. aus Rückerstattungen Dritter für Rechtskosten stammen.
Geschäftsaufwand
Der Geschäftsaufwand reduzierte sich im Vergleich zum Vorjahr um 4.0 Prozent auf CHF 142.8 Mio.
Personalaufwand: Der Personalaufwand belief sich auf CHF 85.9 Mio. (+0.2 Prozent). Die Reduktion der durchschnittlichen Anzahl Vollzeitmitarbeitender (von 998 auf 929; Stand Ende Juni: 925) hätte zu einem geringeren Aufwand geführt. Dieser Effekt wurde jedoch durch inflationsbedingte Teuerungsausgleiche sowie höhere leistungsabhängige variable Vergütungen kompensiert.
Sachaufwand: Der Sachaufwand sank um 4.1 Prozent auf CHF 41.9 Mio.
Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten: Die Abschreibungen reduzierten sich von CHF 18.7 Mio. auf CHF 15.0 Mio. Dies ist vorwiegend auf die Reduktion der Abschreibungen auf immateriellen Vermögenswerten zurückzuführen, die sich ergab, nachdem der Kundenstamm aus der Übernahme der Centrum Bank Ende 2024 planmässig vollständig abgeschrieben war.
Wertberichtigungen auf Kreditrisiken, Rückstellungen und Verluste: Diese beliefen sich auf CHF 0.0 Mio.
Die Cost/Income Ratio lag bei 81.5 Prozent.
Bilanz
Die Bilanzsumme der VP Bank Gruppe lag per 30. Juni 2025 bei CHF 11.4 Mrd.
Einlagen
Die Kundeneinlagen auf der Passivseite stiegen um 4.9 Prozent auf CHF 9.4 Mrd.
Kurzfristige Vermögenswerte
Auf der Aktivseite waren CHF 1.8 Mrd. hauptsächlich bei der Schweizerischen Nationalbank angelegt. Weitere CHF 1.2 Mrd. entfielen auf Forderungen gegenüber Banken und Geldmarktpapiere. Zusammen deckten diese CHF 3.0 Mrd. rund 31.5 Prozent der Kundeneinlagen ab.
Kredite
Das Kreditvolumen belief sich auf CHF 5.9 Mrd., davon entfielen CHF 3.7 Mrd. auf Hypothekarkredite – was in etwa dem Niveau von Ende 2024 entspricht.
Eigenmittel und Liquidität
Die VP Bank Gruppe verfügt weiterhin über eine solide Eigenkapitalbasis und hohe Liquidität: Die Tier 1 Ratio lag per 30. Juni 2025 bei 26.1 Prozent. Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) belief sich auf 160.9 Prozent.