Konsolidierter Jahresbericht der VP Bank Gruppe

Konzernergebnis

Die VP Bank hat in einem weiterhin herausfordernden Umfeld ein deutlich verbessertes Resultat erzielt: Das Konzernergebnis stieg um 154.6 Prozent auf CHF 47.0 Mio. Die 2024 angestossenen Massnahmen wurden weitergeführt und haben zur positiven Entwicklung beigetragen.

Kundenvermögen

­Die betreuten Kundenvermögen beliefen sich per 31. Dezember 2025 auf CHF 53.7 Mrd., was einem Anstieg von 5.8 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Sowohl die Marktentwicklung als auch das Netto-Neugeld trugen zu diesem Wachstum bei.

Trotz des hohen USD-Anteils lag die Marktperformance bei 3.5 Prozent. Das Netto-Neugeld betrug CHF 1.2 Mrd. (+2.3 Prozent). Besonders erfreulich entwickelte sich das Geschäft in Liechtenstein sowie das EAM-Geschäft in der Schweiz.

Die Custody-Vermögen gingen auf CHF 4.7 Mrd. zurück (–17.5 Prozent). Hauptgrund dafür ist der fortlaufende Abbau des im Jahr 2024 in die Custody-Vermögen umgebuchten Exitbuchs. Die Totalkundenvermögen beliefen sich auf CHF 58.3 Mrd.

Erfolgsrechnung

Geschäftsertrag

­­Trotz anspruchsvollem Zinsumfeld und negativer Währungseffekte entwickelte sich der Geschäfts­­ertrag positiv und erreichte CHF 337.3 Mio. Die negativen Währungseinflüsse waren insbesondere im Zins- sowie im Kommissionsgeschäft spürbar, da ein grosser Teil der Kunden­gelder in USD gehalten wird und sich der USD gegenüber dem CHF im Jahres­durchschnitt um 5.7 Prozent abwertete.

  • Zinsgeschäft: Der Erfolg aus dem Zinsgeschäft ging vor allem aufgrund sinkender CHF-Zinsen um 5.4 Prozent auf CHF 144.5 Mio. zurück.
  • Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft: Dieses stieg um 3.3 Prozent auf CHF 141.6 Mio. und profitierte von höheren Kundenvermögen, dem überarbeiteten Leistungsversprechen sowie einer gestiegenen Kundenaktivität.
  • Handelsgeschäft: Das Handelsgeschäft wuchs um 13.2 Prozent auf CHF 34.9 Mio., massgeblich getrieben durch die verstärkte Kundenaktivität im Devisenhandel.
  • Finanzanlagen: Der Erfolg aus Finanzanlagen belief sich auf CHF 11.3 Mio. und bestand zu einem grossen Teil aus Dividendenerträgen.
  • Übriger Erfolg: Der übrige Erfolg übertraf mit CHF 4.9 Mio. ebenfalls den Vorjahreswert.

Geschäftsaufwand

Der Geschäftsaufwand verringerte sich um CHF 27.5 Mio. auf CHF 280.8 Mio., nachdem bereits 2024 bedeutende Effizienzmassnahmen umgesetzt worden waren.

  • Personalaufwand: Der Personalaufwand sank auf CHF 172.8 Mio. (–5.7 Prozent). Darin enthalten sind höhere variable Entschädigungen, die der positiven Geschäfts­entwicklung Rechnung tragen. Ohne diese variablen Komponenten reduzierte sich der Personalaufwand um 9.6 Prozent, unterstützt durch 6.1 Prozent niedriger durchschnittliche FTEs.
  • Sachaufwand: Der Sachaufwand sank aufgrund niedriger Honorare um 9.2 Prozent auf CHF 77.7 Mio.
  • Abschreibungen: Die Abschreibungen reduzierten sich um CHF 7.8 Mio. auf CHF 29.2 Mio., da einzelne Positionen wie der Centrum-Bank-Kundenstamm (jährlich CHF 3.4 Mio.) planmässig ausliefen und neue Investitionen geringer ausfielen.

Im Geschäftsaufwand 2024 waren Restrukturierungskosten von CHF 7.3 Mio. sowie einmalige Beiträge an Vorsorge­einrichtungen von CHF 3.9 Mio. enthalten. Bereinigt um diese Positionen sank der Geschäftsaufwand gegenüber dem Vorjahr um 5.5 Prozent.

Bilanz

Die Bilanzsumme erhöhte sich im Jahresvergleich leicht um 0.4 Prozent auf CHF 10.7 Mrd.

Aktiven

Die kurzfristigen Vermögenswerte beliefen sich per Ende 2025 auf CHF 2.3 Mrd. Davon wurden CHF 1.3 Mrd. bei der Schweizerischen Nationalbank (SNB) angelegt; weitere CHF 0.9 Mrd. entfielen auf Forderungen gegenüber Banken oder Geldmarktpapiere mit Laufzeiten bis zu einem Jahr. Zusammen deckten diese Positionen 26.1 Prozent der Kundeneinlagen ab.

Die ausstehenden Kundenkredite betrugen CHF 5.9 Mrd., davon entfielen CHF 3.7 Mrd. auf Hypotheken. Das gesamte Kreditvolumen verringerte sich leicht um 0.3 Prozent: Während Hypotheken um 1.8 Prozent zurückgingen, nahmen die übrigen Kredite um 1.9 Prozent zu.

Passiven

Die Kundeneinlagen beliefen sich per Jahresende 2025 auf CHF 8.6 Mrd. (–3.7 Prozent). Der Rückgang erklärt sich unter anderem durch Umschichtungen aus Kontokorrentguthaben in Wertschriften infolge des Zinsumfelds.

Eigenmittel und Liquidität

Die VP Bank Gruppe weist weiterhin eine sehr solide Kapital- und Liquiditätsausstattung auf. Per 31. Dezember 2025 lag die CET1- bzw. Tier-1-Quote bei 26.1 Prozent, die Liquidity Coverage Ratio (LCR) bei 180.4 Prozent – jeweils deutlich über den regulatorischen Anforderungen.

Nachhaltigkeitsberichterstattung

Informationen zu nichtfinanziellen Themen sind in der Nachhaltigkeitsberichterstattung 2025 der VP Bank Gruppe zu finden.